Obligacje, kredyt, a może pożyczka? Optymalne finansowanie inwestycji samorządowych – analiza dostępnych opcji

• Zarządzanie finansami jednostek samorządu terytorialnego to nie lada wyzwanie. Kluczowym elementem skutecznej realizacji inwestycji jest wybór odpowiedniego źródła finansowania.
  - Jak podjąć najlepszą decyzję, biorąc pod uwagę aspekty prawne, koszty oraz ryzyko?
  - Czym różnią się obligacje od kredytu czy pożyczki?
  - Jakie są ich plusy i minusy?
  - Jak przygotować się do finansowania inwestycji? Na co zwrócić uwagę?
• Na te i inne problematyczne pytania związane ze źródłami finansowania inwestycji samorządowych odpowiemy podczas proponowanych zajęć. Szkolenie dostarczy Państwu praktycznej wiedzy na temat dostępnych instrumentów finansowych i pomoże świadomie zarządzać budżetem jednostki.

• Zapoznanie z przeglądem dostępnych źródeł finansowania inwestycji samorządowych.
• Poznanie szczegółowej analizy kredytów, pożyczek i emisji obligacji komunalnych – wskazanie ich wad i zalet.
• Zdobycie praktycznych wskazówek dotyczących oceny kosztów, ryzyk i wpływu finansowania na budżet jst.
• Możliwość konsultacji i dyskusji z ekspertem oraz innymi uczestnikami szkolenia.

1. Wprowadzenie:
• Przegląd dostępnych źródeł finansowania inwestycji jst.
• Kryteria wyboru odpowiedniego instrumentu finansowego.
2. Zagadnienia prawne:
• Podstawy prawne finansowania inwestycji samorządowych.
• Ograniczenia, wynikające z ustawy o finansach publicznych.
• Procedury związane z kredytem, pożyczką i emisją obligacji.
3. Kredyt i pożyczka jako źródło finansowania:
• Warunki uzyskania kredytu bankowego i pożyczki.
• Koszty finansowe i ukryte zobowiązania.
• Zalety i wady kredytu i pożyczki w kontekście jst.
4. Emisja obligacji komunalnych:
• Pojęcie i cechy obligacji.
• Tryb i warunki emisji.
• Agent emisji i agent płatniczy.
• Obowiązki emitenta.
5. Analiza kosztów i ryzyk:
• Koszt pozyskania kapitału w różnych wariantach finansowania.
• Ryzyka związane z emisją obligacji, kredytem i pożyczką.
• Wpływ wyboru źródła finansowania na budżet jst.
6. Porównanie kredytu, pożyczki i emisji obligacji:
• Kluczowe różnice i podobieństwa.
• Kryteria wyboru optymalnego rozwiązania.
• Przykłady zastosowania różnych instrumentów finansowych.
7. Zagadnienia praktyczne – jak właściwie przygotować proces finansowania:
• Analiza sytuacji finansowej jst.
• Ocena zdolności budżetu do obsługi zobowiązań (art. 243 ustawy o finansach publicznych).
• Optymalizacja okresu spłaty zobowiązania.
• Przygotowanie i analiza zapytań ofertowych.
• Negocjacje warunków finansowania.
8. Podsumowanie i dyskusja:
• Wnioski końcowe. 
• Sesja pytań i odpowiedzi.
 

Skarbnicy, pracownicy działów finansowych i budżetu jst, pracownicy odpowiedzialni za inwestycje i zarządzanie budżetem w jst, audytorzy, kontrolerzy wewnętrzni, inne osoby zainteresowane tematyką zajęć.

Ekspert w zakresie finansów samorządów i spółek komunalnych. Doradca z ponad
25-letnim doświadczeniem w zarządzaniu finansami jednostek samorządu terytorialnego oraz spółek komunalnych. Specjalizuje się w opracowywaniu Wieloletnich Prognoz Finansowych, analiz budżetowych, biznesplanów oraz strategii finansowania inwestycji lokalnych. Współautor kilkuset opracowań analitycznych z zakresu planowania budżetowego, emisji obligacji komunalnych, restrukturyzacji zadłużenia oraz oceny zdolności finansowej JST. Wieloletni wykładowca i trener w obszarze finansów publicznych, ze szczególnym uwzględnieniem zagadnień związanych z planowaniem wieloletnim, reorganizacją zadłużenia oraz oceną ryzyk finansowych w samorządach. Współtwórca publikacji pt. „Obligacje komunalne. Zagadnienia prawne, finansowe, praktyczne”. Członek zespołu eksperckiego ds. dochodów jst, uczestniczący w pracach legislacyjnych nad ustawą z 1 października 2024 r. o dochodach jednostek samorządu terytorialnego (obowiązującą od 1 stycznia 2025 r.). Reprezentant strony samorządowej w Zespole ds. systemu finansów jst przy Komisji Wspólnej Rządu i Samorządu Terytorialnego.